캐터필러(CAT), 존디어(DE) 주가 하락 이유

캐터필러(CAT), 존디어(DE) 주가 하락 이유

(좌) 캐터필러(CAT)와 (우) 디어(DE)의 배당정보

2023년 CES 기조연설을 존 디어(DE)의 CEO가 맡으며, 존 디어(DE)는 '농업계의 테슬라'라는 별명까지 붙으며 많은 주목을 받았습니다. 그런데 최근 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 주가 흐름지 좋지 않습니다. 주가 하락의 원인에 따라 두 종목이 내려오기만 기다리면 배당 투자자들에게는 좋은 투자 기회가 될 지도 모르겠습니다. 오늘은 기사 내용을 인용하여 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 하락 원인을 살펴보겠습니다.

 

캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 하락 원인 세 가지는 다음과 같습니다. 

1. 실리콘밸리은행 파산 사태
2. 월스트리트의 부정적인 평가
3. 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 신용 노출에 대한 불안감을 야기할 수 있습니다.

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1. 실리콘밸리은행 파산 사태

(좌) 캐터필러(CAT)와 (우) 디어(DE)의 주가 흐름

최근 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 주가 흐름이 좋지 않습니다. 올 한해 주가 흐름이 하향세일 뿐 아니라 반등하는 듯 보였던 주가는 지난 1주일간 급락했습니다. 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 주가 급락은 최근 줄줄이 파산하는 미국 은행이 그 원인입니다.
 
실리콘밸리 은행의 파산을 시작으로 미국 은행이 줄줄이 파산하고 있습니다. 주식 시장에서는 당연히 금융주가 약세를 보입니다. 그런데 문제는 금융 시스템에 의한 우려로 주식 시장 전체가 흔들리고 있습니다. 캐터필러(CAT)와 디어(DE) 역시 이에 영향을 받은 셈입니다.  

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2. 월스트리트의 부정적인 평가

캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 주가 하락의 두 번째 이유는 월스트리트의 부정적인 평가입니다. 애널리스트들은 캐터필러(CAT) 주식을 중립에서 매도로 하향 조정했습니다. 또한 목표 주가를 5~225달러로 하향조정했습니다. 애널리스트들이 보기에 주주들이 매출과 이익이 악화되는 침체 사이클의 가능성을 충분히 인식하지 못하고 있습니다. 특히나 수주잔고 확인해보면, 최근에는 예전과 같은 성장을 보이지 않고 있습니다.

캐터필러(CAT)의 주가는 하락하여 결국 목표 주가를 살짝 웃도는 227달러선이 되었습니다. 따라서 애널리스트들의 매도 의견에도 불구하고, 주가가 추가적인 하락을 보일지는 불분명합니다.

캐터필러(CAT)는 상당한 배당금과 배당성장 가능성이 있는 종목으로, 장기적으로 건설 장비 제조업체의 능력을 의심하는 사람은 거의 없습니다. 하지만 그렇다고 해서 사업이 경제적인 문제들에 영향을 받진 않을 수는 없으며, 그것이 최근 주가가 하락한 이유입니다.

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3. 투자자들은 신용에 대해 걱정하고 있습니까?

마지막은 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 유동성에 대한 우려입니다.

캐터필러(CAT)와 디어(DE)는 고객과 딜러가 장비를 구입할 때 금융 서비스를 지원하기 위한 부서가 존재합니다. 왜냐면 두 회사가 판매하는 장비가 워낙 고가이기 때문에 시간을 두고 구매 대금을 치를 수 있는 방법을 제공해야 하기 때문입니다.

캐터필러(CAT)는 금융 서비스를 통해 2022년 매출 27억 3천만 달러, 이익 5억 3천 5백만 달러를 기록했는데, 이는 캐터필러(CAT) 전체 수익에 상당한 기여를 했습니다. 디어(DE) 역시 금융 서비스 부문의 당기 순이익이 8억 8천만 달러로, 이는 2022년 디어(DE) 전체 순이익의 12~13%를 차지했습니다.

최근 뱅크런 사태가 금융 시스템의 유동성 감소로 이어진다면, 결국 캐터필러(CAT)와 디어(DE)의 자금 조달도 악영향을 받을 수 있습니다. 여기에 소비자와 기업 전망에 대한 우려 및 2023년 대형 중장비 구매에 미칠 잠재적 영향까지 고려한다면, 이 두 종목의 단기 전망에 대한 우려는 어느 정도 당연한 일입니다.

2008년 금융 위기와 같은 충격은 쉽게 발생하진 않을 것입니다. 다만 몇몇 기업에게는 작은 문제들이 예상치 못한 연쇄 반응을 일으킬 수도 있습니다.

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주가와 배당수익률

 

(좌) 캐터필러(CAT)와 (우) 디어(DE)의 배당수익률 흐름

최근의 뱅크런 사태로 인한 여파가 캐터필러(CAT)와 디어(DE)까지 덮치며, 두 기업의 주가는 큰 폭의 하락을 보이고 있습니다. 반대로 주가의 하락 덕분에 배당수익률은 급격한 상승을 보이고 있습니다.

 

현재는 악재의 반영으로 주가가 하락했는데, 악재가 모두 반영되었을지 추가적인 하락이 있을지는 섣불리 판단하기 어려운 문제입니다. 하지만 기업의 장기적 비전과 탄탄한 배당 지급 이력에 초점을 맞춘다면, 투자 매력도가 상승하고 있음은 틀림없습니다. 따라서 성장성이 높은 배당주에 관심이 있다면 캐터필러(CAT)와 디어(DE) 두 종목은 눈여겨 보는 것이 좋습니다.  

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출처 : https://www.fool.com/investing/2023/03/10/why-2-giant-industrial-stocks-dropped-like-a-rock/